Компанию покупает британский инвестфонд Lion Capital

Олег Трутнев

Компания «Нидан Соки», третий по величине игрок российского рынка, достигла договоренности о своей продаже британскому инвестфонду Lion Capital LLP (Lion). Как говорится в совместном сообщении компаний, завершение сделки планируется в сентябре. Эксперты оценивают покупку в 600—700 млн долл. По мнению аналитиков, Lion Capital вряд ли заинтересован в долгосрочном участии в российском соковом бизнесе: скорее всего, через несколько лет фонд продаст акции «Нидана» одному из мировых производителей безалкогольных напитков. Основным претендентом на компанию, как и прежде, считают PepsiCo.

Компания «Нидан Соки» входит в состав группы «Нидан» и объединяет производственные и сбытовые активы группы, в том числе ООО «Нидан-Гросс» (Подмосковье) и ООО «СП Нидан-Экофрукт» (Новосибирск). Выручка компании в 2006 году составила около 270 млн долл. Бенефициарами «Нидана» являются Игорь Шилов (55%), Леонид Шайман (35%) и Чаба Бальер Лайош (10%). Lion Capital — частная инвесткомпания, инвестирующая в потребсектор. С начала 90-х годов партнеры фонда инвестировали в различные сделки более 3 млрд евро.

Факт продажи сокового направления «Нидана» не стал неожиданным для рынка. Первые слухи о том, что владельцы компании могут выйти из этого бизнеса, появились два года назад, когда «Нидан» продал свой молочный завод в Новосибирске. Наиболее вероятным кандидатом на «Нидан Соки» аналитики считали PepsiCo, которая, по их мнению, после того как Coca-Cola купила «Мултон», тоже должна была приобрести соковое производство в России. В прошлом году гендиректор «Нидан Соки» Андрей Яновский заявил, что в дальнейшем компания может выйти на биржу или найти стратегического инвестора. В этом году «Нидан» рассчитывал провести IPO, продав 49% акций, однако в связи со сделкой с Lion Capital размещение не состоится.

Как рассказали РБК daily в компании «Тройка Диалог», выступившей эксклюзивным финансовым советником «Нидана», сделка по продаже сокового подразделения заняла около года. «Активная фаза переговоров шла последние три месяца, когда в число претендентов вошел Lion Capital. Всего претендентов было трое, — отметил исполнительный директор управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Максим Арефьев. — Выбор пал на Lion Capital, потому что фонд предложил лучшие условия с точки зрения экономики, быстроты и конструктивности».

По словам г-на Арефьева, Lion Capital приобретает стопроцентный пакет акций «Нидан Соки», но структура сделки предполагает, что нынешние акционеры компании будут получать некие выгоды, если бизнес будет развиваться хорошими темпами. Какие это выгоды, в «Тройке» не уточняют, однако эксперты предполагают, что акционеры российской компании получили миноритарные доли в инвестфонде.

По оценке аналитика компании «Брокеркредитсервис» Татьяны Бобровской, сумма сделки могла составить 600—650 млн долл. Михаил Красноперов из ИФК «Метрополь» считает, что Lion заплатил порядка 700 млн долл. Как считают аналитики, соковый бизнес «Нидана» будет в активе британского фонда всего несколько лет, после чего его перепродадут. «Через два-три года Lion Capital может вывести свой пакет на IPO или продать его одному из стратегических инвесторов», — полагает г-жа Бобровская. «Самым возможным покупателем могла бы стать PepsiCo, у которой по-прежнему нет соковых активов в России», — добавил г-н Красноперов.